Теперь везде только и разговоров, что о криптовалютах. Здесь есть все: пугающие статьи о скором крахе, рассуждения о законности, будоражащие воображение новости о суперприбылях инвесторов. И, конечно, термины, множество непонятных терминов.
Например, «токен». Что это такое? Чем токены отличаются от криптомонет и зачем
они вообще нужны?
Общие сведения
Термин «токен» можно встретить во многих областях деятельности, и в каждой из них он имеет свое значение. Например, в финансовой сфере его используют, говоря о некоем «заменителе денег». Похожий смысл несет и криптовалютный токен — он на какое-то время заменяет криптомонеты стартующего проекта.
И поскольку криптовалюты — это молодая и стремительно развивающаяся область экономики, то и токен здесь особый, инновационный.
Если токены появляются, значит это кому-нибудь нужно?
Токены — это инструмент привлечения инвестиций, необходимых для развития криптовалютного проекта. В этих целях создатели стартапа выпускают токены, инициируя, таким образом, ICO — Initial Coin Offering, или Первичный Выпуск Монет. На токены устанавливают начальную цену и запускают их в продажу.
Этот процесс можно сравнить с выпуском акций обычных компаний.
При этом достигается двусторонняя выгода:
● Стартап получает средства на развитие.
● Инвестор приобретает токен по цене, которая ниже, чем возможная стоимость криптовалюты в будущем. И получает возможность заработать.
Таким образом, токены выступают временным заменителем новой криптовалюты. Если проект успешен, цена токена может увеличиться в десятки, сотни, а иногда и тысячи раз, по сравнению с начальной стоимостью. Это и есть главная инвестиционная привлекательность токенов.
«В начале 2017 года наш фонд приобрел токены проекта CIVIC. Спустя 2 месяца мы продали их на одной из бирж с прибылью 697%. Для классических инвестиций это звучит как фантастика, для ICO — просто хорошая сделка».
Андрей Тонколитко,
Управляющий инвестиционного фонда
Виды токенов
В зависимости от целей, владельцы стартапов выпускают токены разных типов:
Аппкойны (app coins). Это своего рода внутренняя валюта криптовалютного проекта. Владельцы аппкойнов могут оплачивать ими услуги проекта или, например, доступ к новому функционалу. Другое название этих платежных единиц — токены приложений.
Кредитные токены. Покупая эти токены, инвестор дает ICO-компании своеобразный краткосрочный заем с оговоренной процентной ставкой. Процент, как правило, начисляется в криптовалюте проекта и составляет доход инвестора. При этом токен, если он ликвиден, можно в любой момент продать на бирже.
Токены-акции. Подобно обычным акциям, такие токены обеспечивают своим обладателям прибыль в виде доли дохода стартапа. При правильном выборе ICO-проекта эта прибыль может исчисляться тысячами процентов.
Как инвесторы получают токены
Почти у всех криптовалютных стартапов механизм распределения токенов одинаков: инвесторы высылают средства на опубликованные адреса кошельков и после завершения этапа ICO получают токены пропорционально внесенной сумме.
Где взять токены?
Желающие инвестировать в ICO-проект могут приобрести токены за ликвидные криптовалюты (чаще всего биткоины) или фиатные деньги. Существует несколько путей приобретения токенов:
● На этапе ICO, перечислив деньги на кошелек компании. Узнать о новых ICO- стартапах можно на специализированных сайтах.
● На криптовалютных биржах. Здесь нередко выставляют токены после завершения этапа ICO, причем цена многих уже выше начальной.
● Инвестируя через фонды доверительного управления. Здесь выбором ICO занимаются опытные аналитики и трейдеры, поэтому вероятность заработка выше.
Кое-что о рисках
Как и любые высокодоходные инвестиции, работа с ICO-проектами сопряжена с высокими рисками. Вот основные «подводные камни», с которыми могут столкнуться держатели токенов:
● Риск потерять вложенные средства. ICO-инвестиции можно сравнить с поиском жемчуга: из множества раковин лишь некоторые таят в себе драгоценность. Риск инвестировать в нежизнеспособный проект очень велик, поэтому надо уделять особое внимание выбору объектов.
● Риск попасть в скам-проект. В переводе с английского scam — это мошенничество. В отличие от ситуации, когда проект честно работает, но не выживает, скам-стартапы изначально создаются с обманной целью. Механизм «надувательства» в ICO прост и отработан во множестве других сфер: создатели проекта генерируют и продают токены, а после сбора денег стартап исчезает, как лопнувший мыльный пузырь.
● Правовая беззащитность. Поскольку ICO появились в финансовом мире совсем недавно, пока нет законодательной базы для регулировки вопросов по ним. Из-за этого инвесторы нередко оказываются без правовой защиты. Проще всего обойти этот риск, инвестировав через надежный фонд, который берет на себя юридическую защиту инвесторов.
● Хакерские атаки. Где есть перспектива большой наживы, есть и те, кто хочет получить все и сразу. ICO-проекты часто оказываются под прицелом хакеров. Поэтому техническая безопасность стартапа входит в число основных критериев выбора инвестиционного объекта.
Выпускаемые на этапе ICO токены привлекательны с точки зрения инвестирования, так как их цена может значительно увеличиваться. До сотен и тысяч раз, и в истории криптоэкономики уже есть такие примеры. При этом важно учитывать, что лишь немногие из криптовалютных стартапов достигают успеха, поэтому инвестиции на этапе ICO характеризуются высокой степенью риска.
