В октябре крипторынок достиг нового рекорда, превысив отметку в $4,2 трлн. Однако на фоне этой эйфории возникают тревожные сигналы. От резкого увеличения кредитного плеча до жадных настроений и фиксации прибыли крупными игроками — аналитики предупреждают о возможной хрупкости новых высот рынка. В этой статье мы рассмотрим ключевые факторы, которые могут повлиять на дальнейший рост криптовалют.
1. Рекордное кредитное плечо сигнализирует о хрупком импульсе
- Кредитное плечо и открытый интерес: По данным Coinglass, общий открытый интерес достиг рекордных $233,5 млрд, несмотря на снижение объемов спотовой торговли. Это указывает на то, что трейдеры активно используют деривативы для краткосрочных сделок.
- Риски каскадных ликвидаций: Аналитики отмечают, что когда кредитное плечо превышает уровень 0,18–0,20, откаты становятся неизбежными из-за каскадных ликвидаций. Это особенно актуально для розничных инвесторов, стремящихся заработать на восходящем тренде.
- Разделение между инвесторами: Институциональные инвесторы начинают снижать кредитное плечо для сохранения капитала, в то время как розничные продолжают активно участвовать в рисковых операциях.
2. Жадные настроения достигают пиковых уровней
- Индекс страха и жадности: Рост индекса до уровня 70 помещает рынок в зону «жадности». Хотя это может свидетельствовать об оптимизме, такие уровни часто предшествуют фазам охлаждения.
- Историческая перспектива: Значения выше 70–80 исторически предшествовали коррекциям на рынке, когда трейдеры становятся слишком самоуверенными.
- Cигналы истощения рынка: Чрезмерная жадность может указывать на наступление момента истощения и коррекции цен.
3. OG-киты фиксируют прибыль
- Перемещения крупных держателей: Долгосрочные держатели биткоинов начали активно перемещать и продавать значительные объемы активов. Например, киты заработали более $800 млн за первые три дня октября.
- Активность старых кошельков: Когда неактивный кит перемещает свои средства после долгого периода бездействия, это может сигнализировать о желании зафиксировать прибыль.
- Cледствия таких действий: История показывает, что активизация старых кошельков во время ралли часто предшествует рыночным коррекциям.
4. Угроза возвращения доллара США
- Влияние индекса доллара (DXY): Несмотря на рост криптовалют на 12% выше максимумов 2024 года, индекс доллара США восстанавливается после падения. Сильный доллар обычно негативно сказывается на рисковых активах.
- Экономические факторы риска: Аналитики предупреждают о возможном укреплении доллара из-за экономических проблем в Европе и неопределенности в США.
- Cледствия для крипторынка: Если доллар снова начнет укрепляться, это может привести к быстрому снижению цен на криптовалюту и уменьшению спроса со стороны инвесторов.
Миллиардер Пол Тюдор Джонс сравнил текущий рынок криптовалют с пузырем доткомов 1999 года. Хотя он признал привлекательность биткоина, его аналогия подчеркивает риск спекулятивного пика.
Будьте внимательны к текущим трендам!
Категории:
