Сентябрь 2025 года может стать критическим для трейдеров на рынке криптовалют. Последние данные о деривативах биткоина и альткоинов указывают на наличие серьезного риска ликвидации позиций. В этой статье мы рассмотрим ключевые факторы, способствующие этому риску, и что трейдеры могут ожидать в ближайшие недели.
Перегрев рынка деривативов
Первый фактор, который вызывает беспокойство — это рекордно высокий открытый интерес. Этот показатель отражает общую стоимость открытых позиций и указывает на потенциальные риски ликвидации.
- Открытый интерес: По данным CoinGlass, общий открытый интерес по криптовалютным фьючерсам превысил $220 млрд, установив новый месячный рекорд.
- Кредитное плечо: Краткосрочные трейдеры активно увеличивают кредитное плечо, наращивая позиции в ожидании экономических событий.
Доминирование деривативной торговли
Второй фактор — это соотношение объемов торгов между деривативами и спотовой торговлей. Данные показывают, что объемы фьючерсов остаются значительно выше спотовых.
- Объемы торгов: Соотношение Bitcoin Perpetual Futures к спотовым торговым объемам составляет 8-10 раз.
- Риск ликвидаций: Эти цифры указывают на возможность рекордных ликвидаций, особенно с приближением ключевых решений по процентным ставкам.
Неожиданная волатильность
Третий фактор — это волатильность, которая может повлиять на рынок после заседания Федеральной резервной системы (FOMC). Мнения аналитиков разделяются касательно реакции рынка на решения FOMC.
- Волатильность: Аналитик Crypto Bully подчеркивает, что результат заседания не определяет направление цены, а скорее способствует волатильности.
- Риски для позиций: Эта волатильность может привести к убыткам для длинных и коротких позиций, вызывая массовые ликвидации.
Потенциальные последствия для трейдеров
Анализ данных от CoinGlass показывает наличие кластеров позиций с высокой вероятностью ликвидации как выше, так и ниже текущего уровня цены биткоина.
- "Высокая ликвидность с плечом" — как длинные, так и короткие позиции могут быть подвержены ликвидациям.
- Прогноз ликвидаций: Если BTC упадет до $104 500 в этом месяце, ликвидации по длинным позициям могут превысить $10 млрд, а при росте выше $124 000 короткие позиции могут потерять более $5,5 млрд.
Bудьте в курсе событий!
