Крупнейшая в мире биржа деривативов CME Group рассматривает возможность запуска уникального цифрового актива. Глава компании Терри Даффи сообщил, что они изучают инициативы по внедрению токена, который будет функционировать в децентрализованной сети. Этот проект направлен на решение специфических задач, а не на розничные расчеты. В данной статье мы рассмотрим, как новый токен будет использоваться и какие преимущества он может предоставить.
Токенизация маржинальных требований
Выступление Даффи затронуло ключевые аспекты обеспечения сделок на платформе.
- Маржинальные требования: Каждая позиция требует наличия денежных средств или ликвидных активов в качестве маржи.
- Преимущества токенизации: Использование токена для обеспечения позволит перемещать капитал в реальном времени.
- Снижение зависимости от банков: Блокчейн-технология уменьшит влияние традиционных финансовых учреждений и их временные ограничения.
Преимущества по сравнению со стейблкоинами
Хотя стейблкоины, такие как USDT и USDC, популярны для транзакций, токен CME Group имеет свои уникальные особенности.
- Перемещение рисков: В отличие от обычных токенов, которые перемещают денежную массу, новый актив будет фокусироваться на управлении рисками.
- Системная значимость: Инструменты маржи CME обрабатывают триллионы долларов операций, что делает токен критически важным для финансовой стабильности.
- Ценообразование: Если актив станет приемлемым обеспечением, он окажется в центре процесса ценообразования на рынке.
Укрепление позиций традиционных финансовых институтов
CME Group не стремится к децентрализации, а наоборот — усиливает свою роль как доверенного посредника через новые технологии.
- Контроль над залогом: Это определяет условия торговли и уровень кредитного плеча для участников.
- Институциональный доступ: Ожидается, что только институциональные участники смогут получить доступ к новому активу.
- Сохранение централизованного контроля: Блокчейн будет использоваться как инфраструктура без изменения существующих властных структур в финансах.
Таким образом, CME Group демонстрирует общую тенденцию Уолл-стрит к внедрению инновационных технологий при сохранении централизованного контроля.
Новый токен может стать важным элементом для дальнейшего развития рынка деривативов и укрепления позиций традиционных финансовых институтов.
